[摘要] 2月2日，一位国有大型商业银行授信执行部人士告诉《每日经济新闻》记者，银监会已于近期下发了相关文件，要求银行对信贷资金违规流入楼市、股市的情况进行自查。对自查发现信贷资金违规进入股市楼市的，要限期收回全部贷款。
信贷监管重拳，直指股市楼市。
2月2日，一位国有大型商业银行授信执行部人士告诉《每日经济新闻》记者，银监会已于近期下发了相关文件，要求银行对信贷资金违规流入楼市、股市的情况进行自查。对自查发现信贷资金违规进入股市楼市的，要限期收回全部贷款。
据了解，此次自查重点包括开发商是否挪用开发贷款购买囤积土地，借款人是否以信贷资金买基金、理财产品或用作期货保证金等。
对此，上述国有大行的人士表示，不能排除信贷资金违规流入股市楼市的可能，但贷款行对信贷资金不可能全程控制，自查难度较大。
高度关注房贷风险
银监会要求银行开展此项自查确有原因。
2009年我国银行业爆出9.59万亿元的天量新增信贷之后，市场上流动性十分充裕。有观点认为，过剩的资金大规模流向了房地产市场和股票市场，成为导致去年房地产价格飙升、股市上涨的一个主要因素。
上述国有大行人士认为，信贷资金流入股市楼市，在推高资产价格泡沫的情况下，也导致了风险的高位积蓄。
显然，此次银行开展自查正是对此而来。据了解，自查重点包括开发商是否挪用开发贷款购买囤积土地，借款人是否以信贷资金买基金、理财产品或用作期货保证金等。
“行里要求高度关注房地产贷款方面的风险。”该国有大行的人士告诉记者，目前，房地产贷款占到银行贷款余额的20%左右。在国家频繁出台调控房地产政策面前，银行需要高度关注房地产贷款方面的风险。
国信证券研究报告认为，目前房地产行业政策偏紧，且随着加息周期的到来，信贷收缩，2010年房地产行业销量将受到影响。
“目前市场上的确存在开放商挪用开发贷款买地的现象。”中央财大中国银行业研究中心主任郭田勇认为，各地频频冒出 “地王”便是很好的例子。
“去年银监会制定了‘三个办法一个指引’（即 《固定资产贷款管理暂行办法》、《流动资金贷款管理办法》、《个人贷款管理办法》和《项目融资业务指引》），就是要提高信贷资金的命中率。”郭田勇表示，这些办法执行起来较难，要求银行开展自查可以理解为银监会加强执行“三个办法一个指引”的信号。
自愿程度低 自查难度大
“要自查的话，所有的银行都要步调一致。”针对上述自查令，郭田勇进一步指出，如果银行在自查问题上出现有紧有松的情况，自查紧的银行可能面临流失客户的风险。
“事实上，对于贷款行而言，自查的难度较大。”上述国有大行的人士也表示，信贷资金的流向并不完全掌握在贷款行手中。企业或个人可以将信贷资金在数个账户之间调拨，甚至还可转到其他银行的账户。
该人士补充说，事实上，包括监管层在内的任何一个机构对信贷资金流入股市楼市的规模都只是一个估计的概念。
“自查情况如何，还要看银行是否有自查意愿。”郭田勇认为，银行认为放出去的贷款有抵押，容易麻痹大意。此外，优质企业都是银行花大力气营销得到的客户，如果自查干预到其资金流向的话，银行将面临流失客户的风险。
事实上，此次自查并不突然。在上周召开的银监会2010年次经济金融形势通报会上，银监会主席刘明康就曾强调，切实建立“实贷实付”做法，建立“营销、审查、发放、管理”既相联系又相分离的精细化信贷管理模式，做到从源头上控制信贷资金被挪用的风险。（来源：每日经济新闻 聂伟柱）
“天量”信贷的苗头终于触动监管层神经。继央票利率上涨、准备金提高之后，监管层开始明确警告银行要控制信贷增长。
1月26日，中国银监会召集各大商业银行高层举行2010年次金融形势通报会议，首次官方表态，要求2010年中国银行业加强信贷管理，把握投放节奏，实现逐季均衡投放，严控不良贷款反弹。
知情人士告诉《中国经济周刊》，此举表明信贷政策已经由传统的控制总量逐步向行政手段回归。此前，商业银行在1月份的前两周共投放了1.1万亿元人民币的新增贷款。
该人士称，目前商业银行实际上已经按照监管层的“指导意见”，暂停了贷款的发放，一些银行甚至要追回部分已发放的贷款。
惊人的贷款冲动
上述知情人士称，1.1万亿元的信贷增长着实让监管层吓了一跳，因为它直逼2009年1月的1.6万亿，也超过各级监管机构甚至决策层预期。
“但问题是，去年处在金融危机时期，‘天量’有其需求，如今中国经济开始进入双位数的增长，过大的信贷必然会加重资产泡沫和通胀预期的压力。”中国工商银行投行研究中心副处长史晨昱告诉《中国经济周刊》。
据了解，这1.1万亿新增贷款中，部分银行半个月放贷超全年计划的50％。银行为何会如此着急？多位银行人士均指出，受信贷规模控制，2009年第四季度各家银行积压了大量的信贷需求，导致年初信贷出现井喷。“2009年有很多项目的审贷工作已完成，就等着1月份集中放出去。”一家国有商业银行人士告诉记者，“作为商业银行，早放贷早的思想是一直存在的，不光是银行与银行之间要竞争，同一家银行下属各分行也在竞争。的办法就是先占下信贷规模，之后可以慢慢释放。”
此外，争夺客户是另一个原因。“每家银行争夺的都是大机构，大家提供的利率和服务也都差不多，如果不放贷款，过段时间，客户就没了。”上述人士说。
“根源还在中国银行业体系很大程度上仍遵循传统的存贷款业务模式，政府设定的存贷款利差在银行收入中仍占到85%左右的比例。”上述银行人士表示，这意味着银行除了以增加贷款规模来扩张其资产负债表外，其它的增长选择少之又少。
货币政策开始从紧
宽松货币政策下巨大的流动性推动通货膨胀压力骤然加大。“2010年，中国必将遭遇结构性通胀。”人大财经委副主任委员尹中卿告诉《中国经济周刊》。而汇丰银行首席经济学家屈宏斌则表示，通胀一旦形成趋势，在充裕流动性推动下，通胀可以通过预期自我复制，自我强化。
尽管央行近日再度重申将继续实施适度宽松的货币政策，但尹中卿表示，目前适度宽松的货币政策正在变成实际的从紧。
“不能名义上保持宽松货币政策，实际上不让放贷，这样做的结果只能是让市场充满担心。”尹中卿表示，“下一步，建议货币政策要在总量控制的同时，在结构上进行调整。因为很多大企业、地方政府不差钱，但很多中小企业、民营企业却贷不到款。”
上述银行人士建议，可以考虑将中小企业贷款进行单独考核，不进入整体的信贷规模，不受总量控制的影响。
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1月新增信贷或达1.6万亿元
截至1月29日,1月份国内金融机构新增人民币贷款已经接近1.6万亿元人民币，但经济学家认为,这主要是商业银行与监管部门博弈的结果,1月份的信贷高增长不具备可持续性。由于银行可能在上半年即用完全年信贷额度,这或许将倒逼监管部门放松信贷限额。
大行今年信贷计划较严
2009年,中国新增人民币贷款高达9.59万亿元,远超年初目标,这加剧了各界的通胀预期以及对资产泡沫、信贷质量的担忧。今年前两周金融机构贷款就已增加1.1万亿元人民币,央行不仅出台了为期3个月的差别准备金率政策,并有多家商业银行接到监管层指示限制1月份的新增贷款。
今年几家大银行都制定了较为严格的控制计划,其中中国银行今年的贷款控制目标是6000亿元;中国建设银行今年的贷款控制目标是7500亿元。
高速放贷或倒逼限额放开
据悉,1月份建行新增贷款近1080亿元,工商银行新增贷款达到1100多亿元,中行新增贷款1600多亿元,农业银行新增贷款也超过千亿元。
银行内部人士称,1月份的真实信贷需求并没有表现的这么旺盛。1月信贷其实是银行抢时间、去年底累积项目和表外贷款转回表内三方面因素推涨。该人士还表示,银行拼命放贷一方面是为抢时点,为后来的经营留足空间,另一方面也是和监管部门博弈,如果上半年用尽贷款额度,或将倒逼监管部门放开限额。（来源：中国经济周刊 ）
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