史上最深套路：你把钱存银行不买房，你的钱就会被银行借给别人

为什么要买房.......史上最深套路：你把钱存银行你不买房，你的钱就会被银行借给别人来买房最后你住着别人用你的钱买来的房，还收你着的房租还用着你交房租钱还着房贷说不定还用你的钱靠买房子娶了你眼中的女神，然后结婚还邀请你去，还要你掏祝福！！看完，就问你慌不慌！！

2018年1月12日，央妈公布了截止2017年12月末人民币的数据：

广义货币(M2)余额167.68万亿元,同比增长8.2%；

狭义货币(M1)余额54.38万亿元,同比增长11.8%；

流通中货币(M0)余额7.06万亿元,同比增长3.4%。

有了这份数据，结合过去20年中国货币发行、实际通货膨胀以及CPI指数统计的历史，我们就可以用历史发行数据来估算一下，现在的100万，10年后到底值多少钱……

历史数据究竟从什么时候开始算起，这是个技术活儿。

1995年，《中国中央银行法》颁布实施，中国的货币发行整体上开始与国际接轨，央行印钞再也不是以前的看领导心情随意印，而是有了一整套固定的程序和方法（有抵押品才印），从此中国也摆脱了那种实体经济动辄20%、30%真实通胀率的时代。

所以，我们不妨就以 1995-2017年的各项数据为例，来看看过去是怎样。

先来看看，政府告诉我们的那个CPI是多少（见下图）。

由上图可知，按照中国官方公布的CPI，一半时间里都比央行一年期定期存款利率高，这说明中国过去20多年的时间，很多时候就是在掠夺存款人来补贴银行。

根据国家统计局公布的数据，2017年12月末中国的CPI同比值为101.8，也就是说，相比2016年增长了1.8%。

所有CPI累计下来，2017年末的物价，相对于1995年末上涨至原来的1.88倍！

你没看错，根据统计局数据，22年来中国的物价总体仅上涨为原来的1.88倍！

平均下来，过去22年，中国每年的物价上涨幅度仅有2.9%。

不管你信不信，我反正是不信！

尽管不信，我还是用这一数据估算，10年后物价将上涨至目前的133.3%——

换算下来，今天的100万元，到2028年初，大约相当于今天的75.03万元。

OK，这就是你要记住的个数：

75万元！

如果你对统计局公布的CPI数字有怀疑，那当然是十分正常的。

如果说央妈的广义货币供应M2相当于中国的全部货币、GDP相当于中国一年内交易的所有商品和服务的总和，那么我这里提出来一个计算中国经济真实通货膨胀的简单方法。

真实通胀=人民币广义货币发行量（M2）增长速度-中国实际GDP增长速度

根据央妈公布的数据，2017年中国总体的广义货币供应增长率为8.2%，而根据统计局透露的口风，2017年中国GDP增长率约为6.9%，由此算下来，中国2017年的真实通胀率为1.3%。

将上图中22年的真实通胀率全部计算进来，中国当前的实际物价相比1995年底上涨至5.44倍，算下来每年上涨8%左右。

用这个数据来进行估算，2028年初中国的物价将上涨至目前的2.16倍——

换算下来，今天的100万元，到2028年初，大约相当于今天的46.3万元。

OK，第二个数也出来了：

46万元！

如果有人对这个数字也不满足，想要追上我们伟大央妈印钞的数据，那可能就是另外一份你非常不想看到的数据了（见下图）。

1995年底的时候，中国的广义人民币供应量大约是6.075万亿元，今天已经变为167.68万亿元，折算下来，广义货币数量变为1995年底的27.6倍。

算下来，每年的增长率大约是16.3%。

用这个数据来进行估算，2028年初中国的物价将上涨至目前的4.52倍——

换算下来，今天的100万元，到2028年初，大约相当于今天的22.1万元。

OK，第三个数也出来了：

22万元！

总之，按照过去22年的情况，现在的100万元人民币，等到2028年1月份：

1）相信政府公布的统计数据，它相当于今天的75万元；

2）追求真实购买力的话，相当于今天的46万元；

3）想追上央妈印钞速度的话，相当于今天的22万元。

进一步的，如果考虑到2012年底新一届领导人上任以来，经济上不再强调货币刺激，而是希望通过市场的结构性改革来解决经济发展中出现的问题。中国的广义货币供应增长率大幅度放缓，所以如果采用近5年的数据，结果将会乐观很多（下表是2012年以来的M2、GDP、官方通胀、真实通胀的增长率）。

假定按照过去5年的增长率平均值，今天的100万元，到2028年：

按照官方通胀类比，相当于今天的81.8万元；

按照真实通胀类比，相当于今天的62.7万元；

按照GDP增长类比，相当于今天的49.9万元；

按照货币增长类比，相当于今天的32.3万元。

接下来的10年间，如果中国不发生政治经济的特大变革，对这个问题，我个人倾向于两个真实通胀的数据之间——现在的100万元放着不动，到2028年1月份的价值，大约相当于今天的：50万元

信用是由银行创造的，信贷是由银行放出的，钱就是银行“印”的（央行印的是基础货币，银行把这些基础货币放贷出去产生了信贷货币，市场中的钱几乎都是信贷货币）。

债务违约主要指欠银行的钱还不上，银行对外放贷收不回来自然无法兑付储户的本息，紧接着银行就要破产（1929-1933大萧条期间，美国数千家银行倒闭），贷款人破产、银行破产、储户存款消灭，大家一次性债务出清，互不相欠。现在则完全不同了。

我们还以上文的按揭房贷为例：当房价泡沫破灭时，足够多的按揭买房人断了月供，银行开始拍卖处置房产，售卖房产的增加会进一步压低房价，让银行的贷款更难回收，在面对储户的兑付要求时只好向央行求救。

理论上银行可以把房贷债权抵押/出售给央行获取现金，来兑付储户存款及其他支出，但实际运作中，央行会先从银行持有的最安全资产做起——国债、金融债、大型企业债券、优质企业债权……

按优劣资产先后依次购买，直至银行不缺流动性（等经济好时，各银行再把之前抵押给央行的资产回购回去或央行把资产在市场中出售，这就是央行的缩表），就像2008年的这次次贷危机一样。

央行干预后，似乎一切风平浪静完美无瑕——本该倒闭的银行没有倒闭、本该存款消失的储户毫发无损、贷款人债务违约似乎并没有对经济造成那么大的危害，冤总得有头、债总得有主，那谁受损了呢？答案是所有持有现金的人。

央行干预经济危机的手段就是超发货币，超发货币的结果就是稀释现金的购买力、向现金持有者征收铸币税，征收上来的铸币税去挽救银行、避免系统性金融风险，超发货币引发的通货膨胀是解决债务问题的重要方式。

但持有实物资产的人并不会被征收铸币税，反而会因为货币超发享受资产泡沫的好处。货币超发并不直接创造财富，只是财富的转移再分配，并且很容易让财富聚集引发两极分化。

长期看，货币贬值是趋势，只是会在较短的周期（信贷紧缩周期）内购买力上升。